Harga Minyak Berkelok-kelok Dalam Kisaran Setelah Kesepakatan Plafon Utang AS

• Harga minyak mencapai titik terendah setelah Partai Republik dan Demokrat menyetujui kesepakatan untuk memperpanjang plafon utang pemerintah AS pada hari Minggu.
• Kesepakatan itu berarti gagal bayar kemungkinan tidak terjadi dan meningkatkan prospek permintaan di AS.
• Suku bunga AS diprakirakan akan naik lebih jauh setelah kesepakatan utang dan data makro AS kuat.
• Namun, suku bunga yang lebih tinggi akan memperkuat Dolar AS tetapi membebani Minyak.

Harga minyak tetap dalam kisaran familiar $72 pada hari Senin, karena pedagang di AS dan Inggris beristirahat untuk menikmati akhir pekan liburan bank. Minyak WTI mendapat dukungan dari berita para anggota parlemen AS telah setuju untuk memperpanjang plafon utang AS, tunduk pada pemungutan suara di Kongres. Namun hal ini juga berdampak pada ekspektasi kenaikan suku bunga – faktor yang membebani harga minyak. Suku bunga yang lebih tinggi akan menyebabkan Dolar AS lebih kuat, memberikan tekanan pada harga Minyak, yang dinilai dalam Dolar.

Pada saat penulisan, Minyak WTI diperdagangkan di pertengahan $72 dan Minyak Mentah Brent di pertengahan $76.

Berita dan Penggerak Pasar Minyak

• Minyak menetap di kisaran familiar karena pedagang di AS dan Inggris istirahat karena akhir pekan libur bank yang panjang.
• Minyak mentah didukung oleh berita bahwa kesepakatan telah dicapai untuk memperpanjang kesepakatan plafon utang pada hari Minggu, antara Partai Republik dan Demokrat.
• Lebih banyak kenaikan diprakirakan terjadi pada hari Selasa, ketika para pelaku pasar kembali, dan setelah kesepakatan utang telah diajukan untuk dilakukan pemungutan suara melalui Kongres, langkah terakhir untuk menjadikannya undang-undang.
• Perpanjangan plafon utang serta data ekonomi makro AS yang kuat telah meningkatkan ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve (The Fed) harus menaikkan suku bunga pada pertemuan mereka berikutnya untuk memerangi ekspektasi kenaikan inflasi – bullish untuk Dolar AS; bearish untuk Minyak.
• FedWatch tool CME menunjukkan peluang 60,7% The Fed menaikkan suku bunga 0,25% pada pertemuan mereka pada 14 Juni.
• Pedagang selanjutnya menunggu hasil pertemuan OPEC+ berikutnya pada 4 Juni, ketika kemungkinan pengurangan produksi telah dinaikkan.
• Menteri Perminyakan Saudi Pangeran Abdulaziz bin Salman tampaknya menyiratkan OPEC+ mungkin memangkas kuota produksi ketika dia memperingatkan spekulan (ditafsirkan sebagai short-selling) harus "berhati-hati" pada konferensi pers pekan lalu.
• Namun, Menteri Energi Rusia Alexander Novak kemudian meredam gagasan pengurangan produksi. "Saya kira tidak akan ada langkah baru, karena baru sebulan yang lalu keputusan mengenai pengurangan produksi minyak secara sukarela oleh beberapa negara dibuat," katanya.

Analisis Teknis Minyak Mentah: Formasi Segitiga Mengisyaratkan Akhir dari Tren Menurun?

Minyak WTI berada dalam tren menurun jangka panjang dari sudut pandang teknis, membuat lower lows secara berturut-turut. Mengingat pepatah lama bahwa tren adalah teman Anda, keadaan ini lebih menyukai posisi jual daripada posisi beli. Minyak WTI diperdagangkan di bawah semua Simple Moving Averages (SMA) harian utama dan semua SMA mingguan kecuali SMA 200-minggu, yang berada di $66,90.

Minyak WTI AS: Grafik Harian

Segitiga siku-siku mungkin telah selesai terbentuk seperti yang ditunjukkan oleh garis putus-putus pada grafik di atas.

Segitiga awalnya menembus ke sisi atas, dengan harga menembus di atas batas atas segitiga pada 24 Mei tetapi kemudian gagal menindaklanjuti kenaikan dan kemudian berbalik. Saat ini diperdagangkan tepat di bawah batas bawah.

Penembusan sisi atas masih mungkin terjadi. Tiga bar hijau berturut-turut yang terjadi sebelum penembusan bullish pada 24 Mei adalah tanda bullish itu sendiri. Ini mengindikasikan masih ada kemungkinan harga bisa pulih setelah sell-off 25 Mei dan akhirnya terus menembus lebih tinggi.

Penembusan bullish seperti itu dapat membuat harga Minyak naik dalam rally yang volatil ke target potensial di $79,70-an, dihitung dengan menggunakan metode teknis biasa, yaitu mengambil 61,8% dari ketinggian segitiga dan mengekstrapolasinya dari titik penembusan sisi atas. Harga minyak bahkan bisa mencapai ekstrapolasi 100%, namun, level 61,8% kira-kira bertepatan dengan SMA 200-hari dan garis tren utama untuk pasar bearish, meningkatkan kepentingannya sebagai level resistance utama.

Dengan asumsi harga Minyak mencapai targetnya, penembusan bullish juga akan menandakan bahwa harga telah melampaui $76,85 lower high 28 April, dengan demikian, membuat tren bearish yang dominan menjadi diragukan.

Pola candlestick Jepang long hammer yang terbentuk di terendah 4 Mei (dan terendah tahun) adalah tanda lebih lanjut bahwa harga Minyak mungkin telah membentuk dasar strategis.

Selanjutnya, konvergensi bullish ringan antara harga dan Relative Strength Index (RSI) di terendah Maret dan Mei 2023 – dengan harga membuat lower low di bulan Mei yang tidak diimbangi oleh lower low di RSI – adalah tanda bahwa tekanan bearish sedang melonggar.

Meskipun demikian, hingga harga Minyak benar-benar naik kembali di atas $74,70 tertinggi 24 Mei, masih ada kemungkinan harga Minyak WTI dapat menembus lebih rendah. Penembusan di bawah terendah 22 Mei di $70,65, atau lebih baik lagi di $69,40 terendah 15 Mei, akan memberikan konfirmasi.

 
Minyak WTI AS: Grafik Mingguan

Penembusan di bawah terendah tahun di $64,31 akan menyiratkan lower low yang baru terbentuk, menyalakan kembali tren menurun. Target berikutnya dari sana adalah di sekitar $62,00, di mana beberapa titik terendah terendah dari tahun 2021 akan mulai bermain, diikuti oleh support di $57,50.

Pertanyaan Umum tentang Minyak WTI